Audit d’acquisition :
sécurisez votre croissance externe avec wilhow
L’acquisition d’une start-up est un levier puissant pour accélérer votre développement.
Pour en maîtriser les enjeux, un audit d’acquisition est indispensable :
il confirme la réalité économique de la cible, identifie les risques cachés et valide la viabilité de l’opération.
Chez wilhow, nous accompagnons les fondateurs, investisseurs et dirigeants dans des audits d’acquisition fiables, structurés et orientés décision.
Notre objectif : sécuriser chaque euro investi et fiabiliser votre stratégie de croissance externe.
Pourquoi réaliser un audit d’acquisition ?
Il permet de :
Vérifier la cohérence entre le business plan et les chiffres réels
Identifier
les risques fiscaux, sociaux et juridiques
Détecter
les passifs cachés et les anomalies comptables
Évaluer
la qualité et la récurrence de la rentabilité
Mieux
négocier le prix et les conditions de la transaction
Notre méthode d’audit :
une analyse fiable, adaptée aux start-up
Nous adaptons notre audit aux spécificités du secteur et du business model.
Analyse financière : comprendre la réalité économique
Nous vérifions la qualité des chiffres, leur cohérence et leur pérennité :
- Analyse de la rentabilité et retraitement des éléments non récurrents
- Étude du BFR, des flux de trésorerie et de l’endettement net
- Validation de la cohérence entre projections et historique
- Analyse de la qualité des earnings (QoE)
Analyse fiscale et sociale : sécuriser les risques
Nous identifions les risques susceptibles d’impacter la valorisation ou le closing :
- Passifs fiscaux (TVA, IS, CIR/CII non sécurisés…)
- Risques URSSAF ou liés aux contrats de travail
- Conformité des avantages, primes, variables
- Analyse des litiges ou menaces de contentieux
Analyse juridique & opérationnelle : comprendre ce que vous achetez
Nous examinons les fondations de l’activité :
- Contrats clients/fournisseurs stratégiques
- Propriété intellectuelle, licences, marque
- Robustesse des processus internes et des outils
- Fiabilité des KPI (CAC, LTV, churn, récurrence…)
- Capacité opérationnelle à soutenir l’intégration post-acquisition
Un rapport d’audit clair, orienté décision
c’est un outil stratégique pour sécuriser et négocier votre acquisition.
Contenu du rapport :
- Synthèse des points clés (forces, risques, zones critiques)
- Propositions d’ajustements du prix d’acquisition
- Recommandations sur la Garantie d’Actif et de Passif (GAP)
- Points d’attention pour l’intégration post-closing
Qu’est-ce que
votre start-up y
gagne ?
- Vision claire de ce que vous achetez réellement
- Réduction drastique des risques financiers, fiscaux ou juridiques
- Argumentaire solide pour renégocier le prix si nécessaire
- Accélération et sécurisation du closing
- Meilleure préparation à l’intégration post-acquisition
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Grégory Humé
- 8 min