Mehdi Azaiez
Le BFR, ou Besoin en Fonds de Roulement, représente la somme d’argent qu’une entreprise doit mobiliser pour couvrir ses besoins financiers liés à son cycle d’exploitation. En d’autres termes, il s’agit du montant nécessaire pour financer l’écart entre les décalages de trésorerie, c’est-à-dire le temps entre les décaissements (achats de stocks, paiements aux fournisseurs) et les encaissements (règlements des clients). Un BFR mal maîtrisé peut vite entraîner des tensions de trésorerie et freiner la croissance d’une start-up, tandis qu’une gestion optimale peut libérer des ressources et stabiliser la situation financière. Mesurer et suivre le BFR dans le temps est donc crucial pour anticiper les besoins de liquidités, prendre des décisions stratégiques et assurer la pérennité de l’entreprise.
Nous vous présentons les astuces, les outils que nous utilisons au quotidien chez wilhow et pourquoi.
Pour optimiser votre BFR, commencez par une analyse détaillée de vos cycles de trésorerie. Identifiez les périodes de l’année où vos cash flow sont les plus tendus et celles où vous avez un excédent. Cette analyse vous permet d’anticiper les moments où votre entreprise aura besoin de plus de liquidités pour couvrir ses obligations.
Pour un dirigeant de start up et scale up, certaines informations sont indispensables. Connaitre le burn rate de sa structure (vitesse à laquelle une startup dépense son cash disponible pour couvrir ses charges opérationnelles) lui permet de déterminer son runway (durée pendant laquelle une startup peut continuer à fonctionner avant d’épuiser ses fonds, en se basant sur son burn rate actuel). Suivre l’évolution de ces informations nécessite parfois de prendre des softs qui facilitent leur détermination.
En Pratique : Grâce à Pennylane, vous pouvez suivre en temps réel les flux entrants et sortants, et visualiser les périodes critiques. Cet outil permet également d’automatiser la comptabilisation des mouvements bancaires, ce qui offre une vue instantanée sur votre trésorerie. En complément, Finthesis permet d’élaborer des reportings financiers prévisionnels en fonction des cycles identifiés, vous aidant à planifier vos besoins en trésorerie pour chaque période critique.
Les retards de paiement peuvent sérieusement affecter votre BFR. Pour y remédier, établissez des processus clairs pour la gestion des créances. En utilisant Pennylane, vous pouvez paramétrer des rappels automatiques pour les factures en retard, envoyant ainsi un message clair à vos clients que vous suivez rigoureusement leurs paiements. Cet outil permet également d’analyser la solvabilité de vos clients et d’identifier ceux qui présentent des risques de retard. Si des retards persistent, il est possible de recourir à l’affacturage pour récupérer rapidement de la liquidité, en cédant vos créances à un tiers. Finthesis offre une fonctionnalité d’analyse des délais de paiement client et vous permet de calculer le DSO, un indicateur clé pour optimiser vos flux de trésorerie.
L’optimisation des stocks est essentielle pour libérer des ressources financières. Des stocks mal gérés peuvent entraîner des coûts d’entreposage élevés et une immobilisation inutile de trésorerie. Pour éviter cela, de nombreux logiciels existants vous aide à suivre vos niveaux de stock en temps réel et à identifier les produits à faible rotation. Ainsi, vous pouvez adapter vos commandes aux cycles de vente pour éviter les surplus.
En Pratique : Finthesis vous permet de réaliser des analyses prévisionnelles pour identifier les périodes où les ventes fluctuent, et d’anticiper la demande avec précision. Vous pouvez ainsi éviter d’acheter des produits inutiles, minimisant le coût de stockage et optimisant la liquidité. Nous ne pouvons conseiller de logiciel de gestion de stock en particulier, puisque l’activité de votre entité est souvant une information déterminante afin de choisir un logiciel de gestion de stock.
La négociation avec vos fournisseurs est une étape cruciale pour améliorer votre BFR. En obtenant des délais de paiement plus longs, vous pouvez garder la trésorerie plus longtemps et soulager votre BFR.
En Pratique : Pennylane permet de suivre les échéances de paiement de vos fournisseurs, vous offrant ainsi une vision claire des prochaines sorties de trésorerie. Cela vous permet de planifier des négociations à des moments stratégiques, comme lorsque vous réalisez des volumes d’achat plus importants. Grâce aux analyses fournies par Finthesis, vous pouvez évaluer l’impact de ces négociations sur vos prévisions de trésorerie et sur la rentabilité à long terme.
Pour optimiser le BFR, il est crucial de contrôler vos dépenses de manière proactive. Une bonne gestion des coûts permet de libérer des fonds pour d’autres priorités stratégiques. Finthesis vous aide à visualiser vos dépenses par catégories, à repérer les postes de dépenses excessifs et à établir un plan d’action pour les réduire. Par exemple, vous pouvez comparer vos coûts avec ceux du secteur pour ajuster vos stratégies d’achat. Pennylane offre une fonctionnalité de budgétisation intuitive qui permet de planifier vos dépenses sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle. Cela vous permet d’ajuster vos budgets en fonction des réalités du terrain et de suivre votre progression par rapport aux objectifs fixés.
Le BFR est un indicateur essentiel pour toutes les entreprises, et encore plus pour les startups qui évoluent souvent dans des environnements incertains et dynamiques. Une gestion proactive et rigoureuse du BFR vous permettra de sécuriser vos opérations quotidiennes tout en libérant des ressources financières pour investir dans la croissance. Chez wilhow et grâce à des outils comme Pennylane et Finthesis, nous vous aidons à gagner en visibilité sur vos flux de trésorerie mais aussi à anticiper les fluctuations et prendre des décisions éclairées. En optimisant chaque levier du BFR, vous préparez votre start-up à relever les défis du marché avec agilité et assurance. Direction la croissance avec le cabinet d’expertise-comptable spécialiste des start-ups.
Mehdi Azaiez
