Kévin Maudet
La fusion avec un autre groupe, l’acquisition par un investisseur ou encore la sortie d’un des actionnaires sont des étapes stratégiques pour une start-up. Ces étapes doivent s’accompagner d’un audit financier rigoureux. Cette démarche est une véritable épreuve de transparence pour prouver la solidité financière et organisationnelle de votre entreprise innovante.
Comment éviter les mauvaises surprises et préparer votre audit financier ? Pourquoi devez-vous vous entourer d’un expert-comptable spécialiste ? Voici quelques conseils pratiques pour réussir cet enjeu déterminant pour les opportunités futures de votre start-up.
Un audit financier est une procédure visant à vérifier la santé financière et la conformité comptable d’une entreprise. Il concerne toutes les entreprises mais a particulièrement sa place dans l’environnement des start-ups. Lors d’une opération de fusion, d’acquisition ou de cession, le contrôle des finances d’une start-up est indispensable pour rassurer investisseurs et groupes intéressés.
Analyser la situation financière réelle de votre start-up : les auditeurs s’intéressent notamment aux bilans, comptes de résultats et flux de trésorerie pour s’assurer que votre comptabilité reflète fidèlement votre activité.
Valider la conformité légale et fiscale : cela inclut le respect des délais de déclaration, l’exactitude des paiements d’impôts, ainsi que la conformité avec les réglementations sociales de votre start-up.
Mettre en lumière les risques potentiels : outre les dettes ou passifs cachés, les auditeurs s’intéressent à des points comme la gestion des stocks, les litiges en cours ou encore les projections financières non anticipées ou non justifiées.
À la différence d’une entreprise plus « classique », l’audit financier d’une start-up peut se pencher sur des éléments particuliers. Parmi lesquels :
Certaines erreurs sont fatales dans l’appréciation de votre audit financier par des investisseurs ou autre partie prenante. Elles sont à proscrire, au risque de passer à côté et de ne pas réussir l’étape décisive de la fusion, de l’acquisition ou de la cession d’actions (de nombreuses start-ups ont échoué à cause du manque de justesse de leur audit).
Tenter de dissimuler un élément financier (une dette, une irrégularité ou une information clé) pour servir les intérêts de votre start-up est un risque majeur à long terme. Les auditeurs détecteront tôt ou tard ces anomalies, ce qui peut affecter la confiance des investisseurs et réduire la future valorisation de votre start-up, voire détruire son potentiel.
Le cas fréquent d’un oubli (plus ou moins volontaire) de créances irrécouvrables à l’instant T ou d’un contrat litigieux entraîne aussitôt une perte de crédibilité, et parfois, une annulation pure et simple de l’opération envisagée.
Les oublis liés aux obligations fiscales ou sociales sont fréquents, surtout que lors d’une montée en puissance d’une start-up, la gestion administrative passe souvent au second plan. Une dette fiscale non déclarée peut rapidement devenir un point de friction majeur.
Une erreur classique : ne pas provisionner les charges sociales pour les BSPCE ou ignorer une taxe due sur des prestations réalisées à l’étranger. Le risque de redressement fiscal peut peser lourdement sur la trésorerie et freiner l’intérêt des investisseurs.
Vous devez anticiper bien en amont la réalisation de votre audit financier. Et pour cause, les documents à fournir pour le rendre le plus complet possible sont nombreux et les processus internes nécessitent souvent des ajustements.
C’est simple, des comptes non finalisés ou un manque de justificatifs sur certaines dépenses importantes peuvent entraîner des délais supplémentaires et une perte de confiance de vos interlocuteurs.
Structuration, pré-audit et levée des zones de risques. 3 étapes pour préparer votre audit financier dans les bonnes conditions. Dans le détail, voici ce que cela donne.
La première chose à faire pour votre audit financier consiste à rassembler et organiser tous les éléments financiers et comptables de votre start-up. Les auditeurs examineront vos bilans, vos comptes de résultats et annexes, mais aussi vos contrats clés, déclarations fiscales et sociales, et tableaux de bord financiers si vous en avez en place.
Un oubli à absolument éviter : les justificatifs de dépenses importantes (achats de licences, investissements en R&D).
Une précaution à prendre : vos contrats commerciaux doivent être conformes et signés par toutes les parties.
Un pré-audit financier consiste à simuler votre futur audit externe en passant en revue vos documents comme le ferait un auditeur. L’objectif est d’identifier les irrégularités potentielles et de les corriger avant que des tiers ne les découvrent avant vous (et que cela impacte voire annule l’enjeu stratégique).
Une priorité selon nous : vérifier la cohérence entre vos flux de trésorerie et vos prévisions financières.
Un point sensible : les valorisations des actifs immatériels doivent être justifiées (brevets, logiciels, fonds de commerce…).
Les points sensibles dans un audit financier peuvent quelque peu varier d’une start-up à une autre, mais certaines zones reviennent fréquemment :
Un audit financier réussi repose souvent sur une préparation rigoureuse et des choix stratégiques financiers bien éclairés. Un expert-comptable spécialisé dans les start-ups peut vous offrir un accompagnement sur mesure décisif. Il y en a pléthore, mais voici 3 raisons concrètes de bien vous entourer dans cette étape décisive.
L’expert-comptable vous aidera à organiser vos documents et à identifier les anomalies potentielles. Grâce à son expertise et son recul sur les fusions, acquisitions et cessions, il anticipera les attentes des auditeurs externes et facilitera leurs analyses détaillées.
Les start-ups ont des caractéristiques uniques, qu’il s’agisse de financements hybrides ou de modèles économiques innovants. Un expert-comptable spécialisé saura valoriser ces points auprès des personnes ou entités en attente de vos éléments financiers.
Cela touche d’ailleurs un point essentiel, à savoir, la valorisation de votre start-up.
Un audit financier réussi, c’est aussi une communication efficace avec vos investisseurs. En étant accompagné par des profils experts, vous démontrez votre sérieux et votre professionnalisme. Objectif : renforcer la crédibilité de votre projet.
Vous préparez une opération stratégique et nécessitez un audit financier « carré » et complet ? Notre cabinet d’expertise comptable wilhow se propose pour un accompagnement personnalisé et une préparation optimale de votre audit.
Ensemble, maximisons les chances de succès de la future opération tout en valorisant au mieux votre start-up et le projet qui vous tient à cœur.
Vivien Asselie
Vivien Asselie
Mehdi Azaiez
